工业园区建设项目一般总投资高, 动辄就达数百亿元, 投资控制难度大, 控制不慎容易超出可研投资估算, 直接影响投资收益率。由于国内针对工业园区整体建设投资控制的研究较少, 为此基于青海盐湖金属镁一体化项目工业园区建设的投资情况, 对工业园区建设的投资控制重点进行分析, 并提出相应的投资控制措施, 为类似工业园区投资控制提供参考。

工业园区建设通常规模大、生产装置多、项目工艺流程复杂、建设周期长, 且涉及专业领域广, 与普通民用建筑或单个工业装置建设差异较大。青海盐湖金属镁一体化项目是典型的工业园区建设项目, 属于国家发展改革委等六部委批准的柴达木循环经济试验区中的格尔木循环经济核心项目, 共分为10大装置, 分别为10万吨/年金属镁装置、400万吨/年选煤装置、240万吨/年焦化装置、100万吨/年煤制甲醇装置、100万吨/年DMTO及烯烃分离装置、80万吨/年电石装置、80万吨/年PVC装置、100万吨/年纯碱装置、16万吨/年PP装置、公辅装置, 其中公辅装置包括供热中心、空分装置、输变电等所有公用服务项目, 金属镁一体化项目建成后将形成一个完整的循环经济产业园。

为了确定投资控制重点及制定相应的投资控制措施, 必须首先弄清造成投资失控的原因。图1反映建设项目总投资构成。其中, 预备费是在工程费用、工程建设其它费用基础上乘以一定系数计算, 流动资产是指企业可以在一年内或者超过一年的一个生产周期内变现或者耗用的资产合计, 因此这两部分不作为分析投资失控原因的费用项目。青海盐湖金属镁一体化循环经济工业园不含预备费、流动资金的总投资从最初的199.65亿元增至432.18亿元, 失控116%。

表1对金属镁一体化工业园实际投资数据进行归类分析。表1所列项目中, 因新增装置本身属于新建项目, 增加投资属于正常情况, 对其原因不再深究。其余项目经建设指挥部现场实际调查, 并组织十大装置项目负责人开会讨论, 将投资失控主要原因归纳如下:

(1) 国外引进及国内首创装置包括10万吨/年金属镁装置、80万吨/年电石装置, 金属镁装置因是从加拿大首次引进的世界最为先进的挪威海德鲁电解镁生产工艺技术, 概算编制没有类比性, 造成初设概算中的工程费用与实际工程费用偏差较大;电石装置按普通电石炉设备编制概算, 与加拿大赫氏公司采用的国内外首次设计的9万KVA矩型电石炉差异较大, 导致设备费及相应配套设施费均有增加。 (2) 其它各装置工程费用有增有减, 总体来说是增加的, 主要因为项目规划要求建设高质量的工业园区, 在承包单位选择上, 以“中字头、国字号、专业大公司”为主;在设备采购上, 选择国内、国外一流的设备;此外, 在项目建设过程中国家安全环保标准提高, 导致投资增加。 (3) 在初设概算费用中未考虑地基处理费, 而实际建设场地地下河床较多、局部地下有岩层、盐湖地区盐渍土浸水易塌陷等特殊地质条件导致费用增加较多。 (4) 园区公辅工程主要因新增装置配套的水、电、汽增加导致其费用相应增加。 (5) 工程建设管理费则因公司员工达5000余人, 人员工资、差旅费、培训费等开销较多。 (6) 联合试运转费失控主要因金属镁一体化项目核心装置以引进国外先进技术为主, 存在边设计边施工、边试运行边修改设计的情况, 且循环经济生产运营相互制约 (金属镁一体化工业园投产时因甲醇装置提供的CO₂量不足造成下游纯碱装置难以达产, 严重影响生产效益) , 试运行周期长。 (7) 其它二类费用因一类费用增加而引起。 (8) 建设期贷款利息主要因项目建设地海拔高、有效施工期短 (仅8个月时间) 等导致施工效率低, 未能使国外引进的核心装置按建设进度节点完成, 且国外引进装置试运行周期长, 贷款利息不断增加。

从表1可知, 在总投资增加额232.53亿元中工程费用占60.43%, 在最终投资432.18亿元中工程费用占70.05%, 占总投资比例高, 因此有必要分析其子费用项目, 包含建筑工程费、安装工程费、主要材料费、设备购置费、地基处理费。表2根据金属镁一体化项目实际工程费用 (302.75亿元) 投资数据对各子费用项目进行归类分析。

据表2可知, 设备购置费、建筑工程费、主要材料费分别占工程费用的48%、24%、12%, 比例最高, 且又占总投资增加额232.53亿元的60.43%×48%=29.00%, 60.43%×24%=14.50%, 60.43%×12%=7.25%, 对投资影响大, 故应列为投资控制重点。考虑到建筑工程费中材料费所占比例约为65%左右, 因此可归纳为在工程费用中投资控制重点是设备购置费和主要材料费。表1中工程建设其他费的子费用项目联合试运转费占总增加额的13%, 建设期银行贷款利息占总增加额18%, 说明这两个项目易造成投资失控, 应作为投资控制的重点。

从建设项目生命周期阶段 (主要包括决策、设计、施工、生产试运行、运营维护五个阶段) 分析, 根据投资控制凯利曲线可知 (图2) , 在项目前期投资的可控程度越高, 即在决策、设计阶段对投资的影响最大。在此以凯利曲线普遍理论为基础分析施工、生产试运行典型建设阶段是否也对工业园区的投资控制产生重大影响。

从表1可知, 施工阶段工程费用共计增加140.52亿元。构成工程费用的5个项目费用中, 抛开“新增装置”不谈, 其余4个项目费用中“国外引进及国内首创装置”占57.85/140.52=41.16%, “其它装置”、“地基处理”、“园区公辅工程”总和占 (18.58+18.4+12.15) /140.52=34.96%, 且据2.2.1投资失控原因, 后三个项目失控主要因园区建设盲目追求世界一流, 或前期地勘资料不准确, 或新增了装置引起同步增加, 其根本原因依然是前期决策、设计阶段定位不准确及基础工作不扎实。而“国外引进及国内首创装置”无类比性, 其初设概算无法准确估计, 故不能代表项目施工阶段的普遍规律, 应单独分析研究, 因此施工阶段不作为投资控制重点。

生产试运行阶段联合试运转费增加共计30.3亿元, 据2.2.2结论, 联合试运转费是投资控制的重点费用项目;从2.2.1引起投资失控的原因亦可知, 联合试运转时间延长将直接造成建设工期拖延, 导致实际建设期贷款利息不断增加, 且循环经济工业园联合试运转时各装置存在相互制约 (上游生产装置运行不稳定, 不能有效供给下游装置生产原料, 影响下游装置的生产试运行;或下游装置运行不稳定, 只能利用小部分上游产出品, 导致上游装置不能高负荷试运行) , 易造成投资失控。因此, 生产试运行阶段是除传统决策阶段、设计阶段外, 应重点控制投资的另一阶段。凯利曲线未将生产试运行阶段纳入控制投资重点阶段是因为凯利曲线的研究更多基于常规民用项目, 民用建筑没有生产联合试运行之说。

为了方便分析投资控制的重点装置, 将表1中的工程费用按装置类型进行划分。由表1可知, 除“新建装置”外, 其余4个费用项目中“园区公辅工程”、“其它装置”、“地基处理”因占比不大且失控原因相对可控, 故不作为投资控制重点。而国外引进及国内首创装置占投资增加额232.53亿元的24.88%, 达57.85亿元, 是主要造成投资失控的装置, 且据2.2.1引起投资失控原因可知, “国外引进及国内首创装置”存在边设计边施工、边试运行边修改设计情况, 拖延工期, 既增加了联合试运转费用又提高了实际建设期贷款利息, 极易造成投资失控。因此, 采用新技术、新工艺的国外引进或国内首创装置是投资控制的重点装置。

设备购置费、主要材料费的投资控制主要在于设备、材料的选择, 可采用全寿命周期价值工程分析, 选用性价比高的设备设施。对于整装且生产工艺成熟的项目, 推荐发承包方式采用EPC承包模式, 这样可利用EPC工程特点, 发挥承包人在大宗设备材料采购方面的专业优势, 减少工业园投资方的管理, 降低投资控制风险;同时投资方可将节约的时间精力投入到培训生产操作人员、熟悉工艺流程、制定详尽的安全操作措施等工作, 为顺利完成联合试运行做准备。建设期贷款利息失控主要由工期延长所致 (过度的工期拖延也可能导致产品市场价格与可研报告中价格出现较大差异, 容易影响投资效益) , 投资方应建立完善高水平的项目管理团队, 不应吝惜项目管理团队的费用支出, 因与工业园总投资相比, 给项目管理团队的费用支出比例极低。对于长期有工程项目建设的大型企业, 推荐其培养建设行业各专业技术人员。联合试运转费投资控制措施见2.3.2条。

决策阶段应整体考虑工业园区内各装置间的相互关系, 有条件时形成循环经济 (总图设计时要有利于各工厂间物料的输送, 利用地形特点合理布置以降低能耗) , 最大限度地利用各单体装置排出的废弃物, 既利于发展, 又利于环境保护, 可有效降低环保成本。循环经济工业园应考虑通过盈亏平衡计算保证单体装置正常生产运营的条件, 避免生产时各工厂间相互制约造成太大的亏损, 金属镁一体化工业园中因电石装置不能正常生产, 无法给下游的纯碱装置提供原料电石渣, 为了维持纯碱装置达到盈亏平衡点生产能力, 青海盐湖集团投资5000余万建设了石灰窑车间。此外工程造价人员应提前介入, 从决策阶段到生产运营阶段, 渗透到项目建设全过程, 对投资估算、概算、预算、结算跟踪对比, 发现投资超支情况及时纠偏。在造价控制体量大的背景下, 新旧人员衔接不畅易造成投资失控, 因此切忌频繁更换工程造价人员。

设计阶段首先应考虑采用技术先进、经济合理的生产工艺。先进的技术工艺劳动生产率高、产品质量好, 但所需投资大, 故需根据国情和企业的经济实力确定先进高效、经济适用的工艺技术方案。在金属镁工业园中, 10万吨/年金属镁装置、80万吨/年电石装置均采用先进技术方案 (主要技术均从国外首次引进) , 由表1可知这是造成投资失控的主要项目。其次要特别注意结合建设地点的条件, 认真、准确地做好地勘等前期基础工作, 如金属镁一体化工业园对地下水位高及盐渍土引起的地基处理费用和高海拔引起的生产效率降低考虑不足, 导致费用和工期超出预期。此外, 重点做好初步设计概算审查, 主要审查概算的编制依据、编制深度和主要内容三个方面, 在金属镁工业园建设中, 以上三个方面均存在编制不足的问题。编制依据方面应注意园区内同行业概算编制的主要依据应一致。编制深度的审查有相应规范规定, 此处不再赘述。概算内容审查主要从量、价两个方面, 工程量的审查重点是工程量较大、造价较高、对整体造价影响较大的子目;概算价格审查重点是概算总额 (总概算超投资估算10%以上的, 应进行技术经济论证) 、材料价格是否符合工程所在地价格水平、设备购置费中设备规格型号是否与其价格匹配、有关价格调整系数是否符合要求等;对不同装置中类似材料设备对比审查更容易发现概算编制的不合理之处。

生产试运行阶段, 从2.2分析可知, 影响两方面的费用, 即建设期贷款利息和联合试运转费。建设期贷款利息的投资控制措施见2.3.1。联合试运转费在概算编制阶段应充分考虑装置所采用工艺技术的复杂度、成熟度以及在国内的应用情况。循环经济工业园还应重点考虑各工厂生产试运行期间的相互制约, 如PVC装置因生产工艺不畅通, 生产负荷一直低迷, 导致其上游10万吨年金属镁装置产出的氯气无处可用, 严重制约上游试运行。生产试运行费用控制应从项目建设做起, 即培养一批技术过硬、敢于学习钻研的工作人员, 在建设过程中提前熟悉工艺流程, 掌握装置运行的重点、难点, 保证联合试行达标达产, 避免不必要的投资损失。

采用新技术、新工艺的国外引进或国内首创装置, 可通过向原技术专有单位了解装置的预计投资、或向大型工程公司求助其重点设备价格。在项目设计单位的选择方面应优先选用实力雄厚的国内设计院, 选择国外设计院存在沟通困难, 且费用普遍较高 (金属镁装置设计费达9亿元、电石装置设计费达5.6亿元) 。装置规模和设备选型应因地制宜, 切忌盲目追求一流, 金属镁工业园中10万吨/年金属镁装置、80万吨/年电石装置均属世界一流, 然而因新技术消化吸收慢, 联合试运转费投入大, 且生产难于达产, 收不抵支情况明显。

工业园区建设投资控制是一个系统工程, 因投资额大、涉及专业领域广, 费用控制相对复杂。通过以上分析可对工业园区建设各部分投资比例及投资控制重点有一个宏观的把握, 对贷款建设的技术引进项目, 应特别注意联合试运转和建设期贷款利息, 这一点是导致与投资控制凯利曲线不符的关键因素, 也是与民用建筑投资的主要区别。同时针对投资控制重点及造成投资超支的原因提出了工业园投资控制重点措施, 可为新建工业园投资控制提供一定参考。